Nakakuha ang Babylon Labs ng $15M mula sa a16z upang Gawing Walang Katiwalaang Onchain Collateral ang Native Bitcoin

Babylon Labs ay itinaas ang $ 15 milyon mula sa a16z crypto upang bumuo ng imprastraktura na nagbibigay-daan sa mga katutubong Bitcoin na gagamitin bilang kolateral nang walang mga custodian o nakabalot na token. Susuportahan ng pondo ang pagbuo ng Babylon Trustless Bitcoin Vaults, na kilala bilang BTCVaults, na idinisenyo upang hayaan ang bitcoin na manatili sa sarili nitong blockchain habang napapatunayang naka-lock para magamit sa mga aplikasyon sa pananalapi ng onchain.

Ang pamumuhunan Ito ang unang pagkakataon na hayagang sinuportahan ng isang malaking venture firm sa US ang pagsisikap ng Babylon na gawing produktibong collateral ang bitcoin nang hindi binabago ang pinagbabatayan nitong anyo. Ayon sa Babylon, ang bagong kabisera ay direktang mapupunta sa pagpapalawak ng BTCVaults at pagpapalawak ng mga teknikal na sistemang sumusuporta sa mga ito.

Dahil sa pondong ito, ang kabuuang isiniwalat na pondo ng Babylon simula noong 2023 ay umabot sa $103 milyon, kasunod ng $18 milyong Series A at $ 70 Milyon estratehikong round na pinangunahan ng Paradigm.

Bakit Namuhunan ang a16z sa Babylon Labs?

Sinabi ng a16z crypto na ang pamumuhunan nito ay sumasalamin sa paniniwala na ang bitcoin ay lalong tinatrato bilang isang pandaigdigang collateral asset at ang mga umiiral na imprastraktura ay hindi sumusuporta nang maayos sa papel na iyon.

Sa isang magkasanib na pahayag, kinumpirma ng mga kasosyong crypto ng a16z na sina Guy Wuollet at Elizabeth Harkavy na direktang binili ng kompanya ang katutubong token ng Babylon, ang BABY, bilang bahagi ng $15 milyong pamumuhunan. Inilarawan nila ang trabaho ng Babylon bilang nakatuon sa pagpapagana ng bitcoin na gumana bilang kolateral para sa kredito at iba pang gamit sa pananalapi nang hindi isinusuko ang mga pangunahing katangian ng seguridad nito.

Sinabi ng Babylon na aasa rin ito sa a16z para sa estratehikong gabay, lalo na sa pagtatayo ng mga pundasyong imprastraktura na makakatugon sa mga inaasahan ng mga institusyon.

Anong Problema ang Sinusubukang Lutasin ng Babilonia?

Malawakang hawak ang Bitcoin, ngunit bihira itong gamitin sa onchain finance.

Ayon sa Babylon at sa co-founder nito na si David Tse, wala pang 1% ng suplay ng bitcoin ang kasalukuyang nakabalot para magamit sa mga desentralisadong aplikasyon. Kasabay nito, mahigit $1.4 trilyong halaga ng bitcoin ang hindi ginagamit dahil karamihan sa mga umiiral na modelo ay nangangailangan ng mga gumagamit na ipasa ang kustodiya o i-convert ang BTC sa isang sintetikong asset.

Ang mga karaniwang pamamaraan ngayon ay kinabibilangan ng:

• Pagpapautang gamit ang kustodiya, kung saan ang mga gumagamit ay nagdedeposito ng bitcoin sa isang sentralisadong tagapagbigay ng serbisyo
• Mga modelo ng bitcoin na nakabalot, kung saan ang BTC ay naka-lock at muling inilalabas bilang ibang token sa ibang chain

Parehong epektibo ang parehong pamamaraan, ngunit may mga kompromiso na mas mahalaga habang lumalaki ang bilang ng mga gumagamit nito.

Tuklasin ang Mga Promising Project...

Mga Promising Project...

(Advertisement)

Nagpapatuloy ang artikulo...

Ang mga sistema ng kustodiya ay nangangailangan ng mga gumagamit at institusyon na magtiwala sa isang tagapamagitan. Ang mga nakabalot na asset ay kadalasang may kasamang mga konsiderasyon sa legal, buwis, at pagsunod, dahil ang pag-convert ng BTC sa ibang representasyon ay maaaring ituring bilang isang disposisyon ng orihinal na asset sa ilang hurisdiksyon.

Ang layunin ng Babilonia ay alisin ang mga kompromisong iyon.

Paano Gumagana ang mga Babylon Trustless Bitcoin Vaults?

Ang Babylon Trustless Bitcoin Vaults ay dinisenyo upang hayaang ma-lock ang bitcoin sa base layer ng Bitcoin habang nananatiling napapatunayan ng mga panlabas na sistema.

Direktang inilalagay ng BTCVault ang bitcoin sa Bitcoin. Pagkatapos, maaaring beripikahin ng mga panlabas na aplikasyon sa pamamagitan ng cryptographic na paraan na naka-lock pa rin ang BTC, ipatupad ang mga collateral rules, at mag-trigger ng mga kaganapan sa pag-unlock o liquidation nang hindi umaasa sa isang custodian.

Ang mga pangunahing katangian ng BTCVaults ay kinabibilangan ng:

• Nanatili ang Bitcoin sa blockchain ng Bitcoin
• Pinapanatili ng mga gumagamit ang kontrol sa kanilang mga pribadong susi
• Ang asset ay hindi nakabalot o nabago
• Ang mga patakaran ay ipinapatupad sa pamamagitan ng cryptography, hindi sa pamamagitan ng diskresyon

Gumagamit ang Babylon ng witness encryption at mga garbled circuit para magawa ito. Ang mga tool na ito ay nagbibigay-daan sa Bitcoin na mahusay na i-verify ang mga zero-knowledge proof, na nagpapatunay na natutugunan ang ilang partikular na kundisyon nang hindi nagbubunyag ng sensitibong data.

Ang pamamaraang ito ay nagbibigay-daan sa bitcoin na magsilbing kolateral habang pinapanatili ang katangiang walang tiwala na tumutukoy sa network.

Bakit Mahalaga ang Native Bitcoin Collateral

Ang Bitcoin ay lalong tinatanggap sa tradisyunal na pananalapi.

Kamakailan ay pinalawak ng US Commodity Futures Trading Commission ang listahan nito ng mga katanggap-tanggap na derivatives collateral upang maisama ang bitcoin. Ang mga pangunahing bangko at mga kumpanya ng pangangalakal ay nag-aalok na ng mga produktong kredito na sinusuportahan ng bitcoin. Itinuturing na ngayon ng mga asset manager ang bitcoin bilang bahagi ng pangmatagalang estratehiya sa kapital sa halip na isang panandaliang kalakalan.

Sa antas ng mga mamimili, nagbabago rin ang imprastraktura. Kamakailan ay nagdagdag ang MetaMask ng suporta para sa katutubong bitcoin. Ang mga US spot Bitcoin ETF ngayon ay namamahala ng mahigit $120 bilyon na mga asset, ayon sa Bloomberg Intelligence.

Sa kabila ng momentum na ito, karamihan sa mga onchain system ay hindi pa rin direktang magagamit ang katutubong bitcoin.

Nilalayon ng BTCVaults na tulayin ang kakulangang iyon sa pamamagitan ng paggawa ng bitcoin na magagamit sa iba't ibang paraan:

• Mga pamilihan ng pagpapautang at paghiram
• Pag-isyu ng Stablecoin
• Mga produkto ng seguro at kredito
• Mga nakabalangkas na instrumentong pinansyal

Lahat nang hindi nangangailangan ng paglilipat ng kustodiya o mga nakabalot na representasyon.

Paano Nagkakaiba ang BTCVaults sa Wrapped Bitcoin

Ang mga wrapped bitcoin system ay umaasa sa pag-lock ng BTC at pag-isyu ng kapalit na token sa ibang blockchain. Ang token na iyon ay maaaring gamitin sa mga smart contract, ngunit ang orihinal na bitcoin ay hindi na direktang kasangkot.

Iba ang pamamaraan ng BTCVaults.

Sa halip na mag-isyu ng kapalit na token, pinapayagan ng Babylon ang mga panlabas na sistema na i-verify ang estado ng bitcoin sa Bitcoin mismo. Hindi kailanman umaalis ang bitcoin sa base layer, at walang synthetic asset na nalilikha.

Binabawasan ng disenyo na ito ang:

• Ang panganib sa counterparty
• Ang pagiging kumplikado ng pagpapatakbo
• Kalabuan ng regulasyon

Maraming regulated entities ang maingat tungkol sa asset transformation at custody chains. Ang isang sistemang nagpapanatili sa bitcoin native habang nagbibigay-daan pa rin sa paggamit sa pananalapi ay mas madaling suriin at i-integrate.

Ano ang Papel na Ginagampanan ng BABY Token?

Sinabi ng Babylon na ang BTCVaults ay nagpapakilala ng mga bagong kaso ng paggamit para sa katutubong token nito, ang BABY.

Habang lumalaki ang mga vault provider, application, at integration sa paligid ng BTCVaults, inaasahang susuportahan ng BABY ang koordinasyon at pakikilahok sa buong ecosystem. Sinabi ng kumpanya na ang disenyo ng ekonomiya ay nasa aktibong pag-unlad pa rin, ngunit ang imprastraktura ng vault ay lumilikha ng base layer para sa BABY upang magkaroon ng mga functional na tungkulin.

Maaaring kabilang sa mga tungkuling ito ang:

• Koordinasyon ng protokol
• Mga insentibo para sa pakikilahok
• Suporta para sa mga mekanismo ng pagkuha ng halaga sa hinaharap

Kinumpirma ng a16z na ang pamumuhunan nito ay kinabibilangan ng direktang pagbili ng BABY, na nagpapakita ng tiwala sa papel ng token sa loob ng protocol sa halip na isang purong equity-based na taya.

Paano Ito Naaangkop sa Mas Malawak na Pag-aampon ng Bitcoin?

Lumawak ang papel ng Bitcoin sa pananalapi, ngunit nahuhuli ang pinagbabatayang imprastraktura.

Bagama't mabilis na lumago ang mga ETF, custodial lending, at derivatives, ang mga trustless onchain system ay hindi nakasabay. Karamihan sa mga bitcoin ay nananatiling pasibo dahil ang paggamit nito nang produktibo ay kadalasang nangangailangan ng pagsuko sa mga katangiang nagpapahalaga dito.

Ang pamamaraan ng Babylon ay naaayon sa mas malawak na trend patungo sa mga sistemang napapatunayan na nagbabawas sa pag-asa sa tiwala.

Kabilang sa mga halimbawa ng trend na ito ang:

• Mga tokenized money market fund gamit ang blockchain settlement
• Pag-verify ng onchain collateral para sa mga pamilihan ng pagpapautang
• Pagtaas ng paggamit ng mga zero-knowledge proof sa mga sistemang pinansyal

Nilalayon ng BTCVaults na palawakin ang mga ideyang ito sa bitcoin mismo.

Paano Gagamitin ang Bagong Pondo?

Sinabi ng co-founder na si David Tse na ang $15 milyon ay direktang popondohan ang pagtatayo ng BTCVaults.

Ang mga pokus na lugar ay kinabibilangan ng:

• Pagpapalawak ng imprastraktura ng vault
• Pagpapabuti ng mga mekanismo ng beripikasyon
• Pagsuporta sa mga integrasyon sa mga aplikasyon sa pananalapi
• Pagpapalawak ng papel ng BTCVaults sa iba't ibang pagkakataon ng paggamit

Binigyang-diin ng Babylon na ang gawain ay nakatuon sa imprastraktura, hindi sa mga produktong nakaharap sa mga mamimili. Ang layunin ay magbigay ng pundasyon na maaaring pagyamanin ng iba.

Konklusyon

Ang $15 milyong nalikom ng Babylon Labs mula sa a16z crypto ay sumusuporta sa pagpapaunlad ng Trustless Bitcoin Vaults, isang sistema ng imprastraktura na nagpapahintulot sa katutubong bitcoin na gamitin bilang kolateral nang walang mga custodian o pambalot. Pinapanatili ng BTCVaults ang bitcoin sa base layer nito, pinapanatili ang kustodiya ng gumagamit, at umaasa sa cryptographic verification sa halip na tiwala. 

Pinapalakas ng pondo ang kakayahan ng Babylon na palawakin ang imprastrakturang ito at pinalalawak ang tungkulin ng BABY token. Sama-sama, nilalayon ng mga bahaging ito na gawing magagamit ang bitcoin bilang kolateral sa onchain at tradisyonal na mga sistemang pinansyal habang pinapanatili ang mga pangunahing katangian ng seguridad nito.

Mga mapagkukunan

1. Artikulo sa blog ng BabylonPagbuo ng Kinabukasan ng Native Bitcoin Collateral kasama ang Suporta ng a16z crypto

2. Ulat ng CoinDeskNakalikom ang Babylon Labs ng $15 milyon mula sa a16z crypto upang bumuo ng imprastraktura ng Bitcoin collateral

3. Ulat ng The BlockAng protocol ng Bitcoin staking na Babylon ay nakalikom ng $18 milyon sa Series A funding

4. Pahayag ng BabylonNakumpleto ng Babylon ang $70M na Pangangalap sa Pangunguna ng Paradigm upang Isulong ang Trustless Bitcoin Staking