Review ng Midas Platform: Dinadala ang TradFi sa DeFi

pagpapakilala

Ang tokenization ng real-world asset (RWA) ay lumitaw bilang isang pangunahing sektor ng paglago sa loob ng desentralisadong pananalapi (DeFi), kung saan ang sektor ay umakyat sa $6.3 bilyon sa Total Value Locked (TVL) noong Oktubre 2023, ayon sa DeFiLlama. Ang Midas, na nakabase sa Berlin, ay nagpoposisyon sa sarili bilang isang tulay sa pagitan ng tradisyonal na mga pamilihan sa pananalapi at teknolohiya ng blockchain. Sa pamamagitan ng pag-token ng mga asset na may gradong institusyonal tulad ng mga bono ng US Treasury at Bitcoin, ginagawang accessible ng kumpanya ang mga pamumuhunang ito sa pamamagitan ng mga protocol ng DeFi.

Matapos makamit ang $100 milyon sa TVL sa Mayo 2025, ipinakita ng Midas ang makabuluhang pag-aampon sa merkado. Ang Liquid Yield Tokens (LYTs) nito ay sumasama sa kasalukuyang imprastraktura ng DeFi habang pinapanatili ang pagsunod sa regulasyon sa maraming hurisdiksyon.

Background at Pamumuno ng Kumpanya

Pagtatag at Istraktura ng Kumpanya

Gumagana ang Midas sa pamamagitan ng Midas Software GmbH, na inkorporada sa Berlin, Germany. Itinatag ng Founder na si Dennis Dinkelmeyer ang kumpanya upang tugunan ang mga hadlang na pumipigil sa mga retail investor na ma-access ang mga produkto ng pamumuhunan sa institusyon. Inilunsad ang platform sa panahon ng pagpapalawak ng tokenization ng asset, na lumago mula sa mga pang-eksperimentong protocol hanggang sa mga platform na namamahala ng bilyun-bilyong asset.

Ang kumpanya ay nakakuha ng $8.75 milyon sa pagpopondo mula sa mga mamumuhunan kabilang ang Framework at Blocktower. Lumahok ang Coinbase sa rounding ng pagpopondo, na nagbibigay ng karagdagang kredibilidad sa loob ng cryptocurrency ecosystem.

Pampangasiwaan

Si Greg Feibus ay nagsisilbing Head of Sales & Partnerships, na nagdadala ng karanasan mula sa Anchorage Digital at FIS Global. Kasama sa kanyang background ang trabaho sa institutional cryptocurrency custody at tradisyunal na imprastraktura ng mga serbisyo sa pananalapi.

Pinangunahan ni Jonathan Chevalier ang mga operasyon sa engineering bilang Pinuno ng Engineering. Dati siyang nagsilbi bilang CTO sa Pegaki at dalubhasa sa arkitektura ng blockchain at mga cloud-native system. Binuo ng kanyang koponan ang pangunahing imprastraktura ng tokenization ng Midas.

Platform na Teknolohiya at Imprastraktura

Liquid Yield Token Framework

Nag-isyu ang Midas ng Liquid Yield Token (LYTs), ERC-20 token na kumakatawan sa mga partikular na pinagbabatayan na asset o mga diskarte sa pagbubunga. Pinamamahalaan ng mga matalinong kontrata ang pagkuha at pamamahagi ng ani sa kabuuan Ethereum at Base blockchain, na nagbibigay-daan sa pagsasama sa mga pangunahing DeFi protocol kabilang ang Uniswap, Compound, at Maker.

Ang teknikal na arkitektura ay gumagamit ng mga multi-signature na protocol ng seguridad upang matiyak ang secure na paghawak ng asset. Ang cross-chain functionality ay nagbibigay-daan sa mga user na ma-access ang mga liquidity pool sa parehong itinatag ng Ethereum isang layer ecosystem at mas murang kapaligiran ng Base. Mga magagandang kontrata pangasiwaan ang mga proseso ng atomic swaps at redemption, tinitiyak ang tuluy-tuloy na mga conversion ng token habang pinapanatili ang transparency sa pamamagitan ng on-chain na pag-verify.

Binabawasan ng mga diskarte sa pag-optimize ng gas ang mga gastos sa transaksyon sa pamamagitan ng batch processing at strategic timing ng mga operasyon. Sinusuportahan ng framework ang composability sa iba pang DeFi protocol, na nagpapahintulot sa mga LYT na magsilbi bilang collateral sa mga lending market o lumahok sa mga automated market maker na diskarte habang pinapanatili ang kanilang pinagbabatayan na pagkakalantad ng asset.

Pangunahing Portfolio ng Produkto

mTBILL nagsisilbing flagship offering - isang yield-bearing token na sinusuportahan ng US Treasury securities sa pamamagitan ng BlackRock-managed funds sa pamamagitan ng SuperState. Kasalukuyang nag-aalok ng 4.06% APY (maaaring magbago), sinusubaybayan ng token ang mga panandaliang US Treasuries na may $11.6M sa Total Value Locked at nagpapanatili ng katatagan ng presyo sa $1.0255.

Tuklasin ang Mga Promising Project...

Mga Promising Project...

(Advertisement)

Nagpapatuloy ang artikulo...

MBTC nagbibigay ng pagkakalantad sa Bitcoin ng karagdagang mga pagkakataon sa ani sa pamamagitan ng pakikipagtulungan ng FalconX, na kasalukuyang bumubuo ng 3.27% APY (maaaring magbago) na may $5.05M TVL. Sa presyong ₿1.0228, ang mga user ay nakakakuha ng Bitcoin price exposure habang kumikita ng mga yield sa pamamagitan ng DeFi lending strategies.

mEDGE nakatutok sa mga diskarte sa ani ng Edge Capital, kasalukuyang nag-aalok ng 5.49% APY at mga reward (mga rate na maaaring magbago) na may $33.01M TVL. Sa presyong $1.0153, sinusubaybayan ng token ang diskarte sa ani ng Edge Capital habang pinamamahalaan ang mga panganib sa pagkasumpungin sa pamamagitan ng sari-saring mga pagkakataon sa DeFi.

mBASIS nag-aalok ng mga diskarte na nakatuon sa ani na binuo gamit ang Edge Capital, kasalukuyang bumubuo ng 4.77% APY (maaaring magbago) na may $8.56M TVL. Sa presyong $1.1106, sinusubaybayan ng token ang pagganap ng mga rate ng pagpopondo ng crypto, na binibigyang-diin ang pamamahala sa peligro sa pamamagitan ng sari-saring paglalaan ng asset.

mMEV tina-target ang mga diskarte sa Miner Extractable Value sa pamamagitan ng MEV Capital, na kasalukuyang nag-aalok ng pinakamataas na ani sa 12.01% APY at mga reward (mga rate na maaaring magbago) na may $44.69M TVL. Presyohan sa $1.0306, ang token ay nakatutok sa pagkuha ng halaga mula sa blockchain transaction ordering at MEV opportunity.

mRE7YIELD ay binuo gamit ang Re7 Capital para sa mga partikular na diskarte sa pag-optimize ng ani, kasalukuyang bumubuo ng 9.85% APY (maaaring magbago) na may $893.4k TVL. Sa presyong $1.0178, ang token ay nagta-target ng mga pinahusay na pagbabalik sa pamamagitan ng mga espesyal na DeFi protocol at diskarte sa yield ng Re7 Capital.

Mga Pagtutulungang Institusyon

Ang mga pangunahing partnership ay nagbibigay-daan sa antas ng institusyonal na seguridad at pagsunod sa pamamagitan ng mga dalubhasang tagapagbigay ng serbisyo. Nagbibigay ang Circle stablecoin kadalubhasaan sa imprastraktura at pagsunod, lalo na para sa pagsasama ng USD Coin at pagsunod sa regulasyon sa maraming hurisdiksyon. Kasama sa partnership ang pag-access sa mga reserbang transparency protocol ng Circle at mga balangkas ng pagsunod sa regulasyon.

Pinangangasiwaan ng Fireblocks ang kustodiya at mga protocol ng seguridad para sa mga asset ng institusyon, na nagbibigay ng teknolohiya sa pag-compute ng multi-party at mga module ng seguridad ng hardware. Kasama sa kanilang institutional custody solution ang insurance coverage, audit trails, at enterprise-grade access controls na nakakatugon sa mga tradisyonal na pamantayan ng seguridad sa pananalapi.

Ang Coinfirm ay namamahala sa anti-money laundering at know-your-customer procedures sa maraming hurisdiksyon, gamit ang blockchain analytics at compliance monitoring tool. Tinitiyak ng partnership ang pag-screen ng transaksyon, pagsusuri sa listahan ng mga parusa, at mga kakayahan sa pag-uulat ng regulasyon na nakakatugon sa mga kinakailangan sa pagsunod ng institusyon.

Lumilikha ang mga partnership na ito ng imprastraktura ng pagsunod na nagtulay sa mga tradisyonal na pamantayan sa pananalapi sa pagbabago ng DeFi, na nagbibigay-daan sa Midas na mag-alok ng seguridad sa antas ng institusyon habang pinapanatili ang transparency at accessibility ng blockchain.

Token Economics at Istratehiya sa Pamumuhunan

Istraktura at Framework ng Token

Gumagana ang Midas sa pamamagitan ng Liquid Yield Tokens (LYTs) na framework nito, na ang bawat token ay kumakatawan sa mga tokenized real-world na asset o mga partikular na diskarte sa ani. Ang kasalukuyang data ng TVL ay nagpapakita ng makabuluhang pagkakaiba-iba sa mga token, na ang mMEV ay nangunguna sa $44.69M, na sinusundan ng mEDGE sa $33.01M, mTBILL sa $11.6M, mBASIS sa $8.56M, mBTC sa $5.05M, at mRE7YIELD sa $893.4k.

Malaki ang pagkakaiba ng performance ng yield sa buong portfolio, mula sa konserbatibong 3.27% APY ng mBTC hanggang sa agresibong 12.01% APY ng mMEV at mga reward. Karamihan sa mga token ay nagpapanatili ng malapit sa dolyar na pagpepresyo para sa katatagan, na ang mBASIS ay ang kapansin-pansing pagbubukod sa $1.1106, na nagpapakita ng diskarte sa pagsubaybay sa mga rate ng pagpopondo ng crypto nito.

Ang lahat ng mga token ay nagpapanatili ng pakikipagsosyo sa mga itinatag na institusyong pinansyal, na nagbibigay ng transparency sa pagpapatupad ng diskarte at pagsunod sa regulasyon. Gayunpaman, ang detalyadong impormasyon sa supply, pamamahagi, at vesting ay nananatiling limitado sa karamihan ng mga LYT, na may mga opisyal na mapagkukunan na hindi nagbibigay ng komprehensibong dokumentasyon ng tokenomics para sa pampublikong pagsusuri.

Mga Sukatan sa Pagganap ng Market at Pag-ampon

Mga Tagapagpahiwatig ng Paglago

Nakamit ni Midas ang isang iniulat na Total Value Locked na $100 milyon noong Mayo 2025. Ang kasalukuyang pagganap ng indibidwal na token ay nagpapakita ng pinagsamang TVL na humigit-kumulang $103.9M sa anim na aktibong token: mMEV ($44.69M), mEDGE ($33.01M), mTBILL ($11.6M), mBASIS ($8.56M), mBASIS ($5.05M), mBASIS ($7M), mBASIS ($893.4M), mBASIS ($XNUMXM). ($XNUMXk).

Ang mga yield ng token ay mula 3.27% hanggang 12.01% APY (lahat ng mga rate ay maaaring magbago), na may MEV-focused at espesyal na mga diskarte sa ani na nag-uutos ng mga premium na rate. Ang flagship mTBILL token ay nagpapanatili ng konserbatibong 4.06% APY na nakaayon sa mga rate ng Treasury, habang ang mas agresibong diskarte tulad ng mMEV ay nag-aalok ng 12.01% APY at karagdagang mga reward, na sumasalamin sa risk-return spectrum sa buong platform.

Habang nakakuha ng traksyon ang Midas, ang mas malawak na real-world na tokenization ng asset ay nakaranas ng makabuluhang pagkasumpungin. DeFillama Ipinapakita ng data na ang merkado ng RWA ay tumaas sa $6.3 bilyon noong Oktubre 2023 bago bumaba ng mahigit isang-katlo sa unang bahagi ng 2024, na nagmumungkahi na ang paglago ay nangyayari sa loob ng isang sektor na nagtatatag pa rin ng katatagan at pare-parehong mga sukatan sa pagpapahalaga.

Tugon sa Komunidad

Ang sentimento sa social media ay nagpapakita ng positibong pagtanggap ng komunidad, partikular na tungkol sa transparency ng platform at mga pakikipagsosyo sa institusyon. Madalas na binabanggit ng mga user ang BlackRock fund backing at pagsunod sa regulasyon bilang mga pangunahing pagkakaiba sa iba pang mga platform ng DeFi.

Ang isang kapansin-pansing halimbawa mula sa X ay nagpapakita ng sigasig ng komunidad: pinuri ng mga user ang $8.75 milyon na round ng pagpopondo ng Midas na sinusuportahan ng Framework, Blocktower, at Coinbase, na may isang miyembro ng komunidad na nagha-highlight kung paano "Dinadala ng Midas ang institutional-grade RWA tokenization sa DeFi habang pinapanatili ang ganap na pagsunod sa regulasyon." Ang mga Airdrop campaign ay nakabuo ng karagdagang pakikipag-ugnayan sa komunidad, na may mga kalahok na nagbabahagi ng mga positibong karanasan tungkol sa mga proseso ng pamamahagi ng token.

Kapaligiran sa Regulasyon at Pagsunod

Mga Paghihigpit sa Heograpiya

Pinaghihigpitan ng mga mahigpit na hakbang sa pagsunod ang pag-access sa mTBILL para sa mga tao sa US at UK, kasama ang mga entity sa mga sanction na hurisdiksyon. Ang mga paghihigpit na ito ay sumasalamin sa kumplikadong kapaligiran ng regulasyon na nakapalibot sa tokenization ng asset, kung saan nalalapat ang mga tradisyunal na batas ng securities sa mga tokenized na asset.

Imprastraktura ng Pagsunod

Ang mga pamamaraan ng anti-money laundering at know-your-customer ay gumagana sa pamamagitan ng Coinfirm partnership. Ang mga regular na pag-audit sa pagsunod at mga legal na pagsusuri ay nagpapanatili ng pagsunod sa mga umuusbong na regulasyon, habang ang German incorporation ay nagbibigay ng kalinawan sa regulasyon para sa mga operasyong European.

Competitive Landscape Analysis

Posisyon sa merkado

Ang tokenization ng asset ay kumakatawan sa lumalaking sektor ng DeFi, kung saan ang mga kakumpitensya tulad ng Ondo Finance at Maple Finance ay nakikipagkumpitensya para sa market share. Naiiba ng Midas ang sarili nito sa pamamagitan ng mga institutional na partnership at pokus sa pagsunod sa regulasyon, habang ang mga asset na sinusuportahan ng Treasury ay nagbibigay ng mga kalamangan sa katatagan kumpara sa mga diskarte sa ani na cryptocurrency lang.

Mga Competitive Advantages

Ang pag-access sa mga pondo ng Treasury na pinamamahalaan ng BlackRock ay nagbibigay ng kredibilidad at suporta sa asset na kadalasang kulang sa mga kakumpitensya, habang ang multi-chain na diskarte ay nag-aalok ng mas malawak na accessibility kumpara sa mga single-blockchain na platform.

Ang imprastraktura ng pagsunod sa regulasyon ay nagbibigay-daan sa pagpapalawak sa mga merkado kung saan nahaharap ang mga kakumpitensya sa mga paghihigpit, bagama't maaaring limitahan ng diskarteng ito na una sa pagsunod ang panandaliang paglago habang nagbibigay ng mga pangmatagalang pakinabang sa katatagan.

Mga Hamon sa Market

Ang kumpetisyon mula sa itinatag na mga protocol ng DeFi ay nagpapakita ng mga makabuluhang hamon sa paglago. Ang mga platform tulad ng Aave at Compound ay nag-uutos ng bilyun-bilyon sa TVL na may direktang mga pagkakataon sa pagpapahiram, habang ang mga protocol na may mataas na ani gaya ng Yearn Finance ay nag-aalok ng mas mataas na APY sa pamamagitan ng mga agresibong diskarte sa pagsasaka ng ani na maaaring makaakit ng mga mamumuhunan na inuuna ang pinakamataas na kita kaysa sa katatagan.

Pinaghihigpitan ng pagsunod sa regulasyon ang pag-access sa mga pangunahing merkado tulad ng United States at United Kingdom, na nililimitahan ang paglago ng user base kumpara sa mga desentralisadong protocol na tumatakbo nang walang mga paghihigpit sa heograpiya. Ang pagsunod-unang diskarte na ito ay nagbibigay ng pangmatagalang katatagan ngunit lumilikha ng mapagkumpitensyang kawalan sa mga pangunahing merkado.

Nagpapatuloy ang mga hamon sa edukasyon sa merkado dahil mas gusto ng maraming user ng DeFi ang pamilyar na pagsasaka ng ani kaysa sa mga tokenized na real-world na asset. Naaapektuhan din ng mga limitasyon sa sukat ang mapagkumpitensyang pagpoposisyon, na ang $100 milyong TVL ng Midas ay nananatiling katamtaman kumpara sa mga nangungunang DeFi protocol na namamahala ng $10-20 bilyon sa mga asset.

Pagtatasa at Pagsasaalang-alang sa Panganib

Mga Panganib sa Teknolohiya

• Mga kahinaan ng matalinong kontrata nananatiling pangunahing panganib para sa lahat ng platform ng DeFi, kasama ang pagiging kumplikado ng multi-asset tokenization na lumilikha ng mga potensyal na hamon sa seguridad sa kabila ng mga regular na pag-audit na isinasagawa ng iba't ibang kumpanya ng pag-audit
• Pagsisikip ng blockchain at mataas na bayarin sa transaksyon sa Ethereum ay maaaring makaapekto sa karanasan at pagbabalik ng user, bagaman Base ang pagsasama ay nagbibigay ng alternatibo, murang pagpoproseso ng transaksyon

Mga Panganib sa Market

• Mga panganib sa hindi permanenteng pagkawala ilantad ang mga user sa mga potensyal na pagkalugi sa mga pabagu-bagong kondisyon ng merkado, lalo na sa mga diskarte sa ani ng DeFi, kahit na ang pagkakaiba-iba ay nakakatulong na pamahalaan ang mga panganib na ito nang hindi ganap na inaalis ang mga ito
• Bumababa ang merkado ng Cryptocurrency nakakaapekto sa lahat ng platform ng tokenization, na may suporta sa Treasury ng Midas na nagbibigay ng kaunting katatagan habang ang mga bahagi ng digital asset ay nananatiling napapailalim sa pagkasumpungin ng merkado

Mga Panganib na Pangangasiwa

• Mga umuunlad na regulasyon maaaring makaapekto sa mga pagpapatakbo ng platform o nangangailangan ng makabuluhang pamumuhunan sa pagsunod habang patuloy na umuunlad ang mga balangkas ng regulasyon
• Mga paghihigpit sa heograpiya maaaring limitahan ang paglago ng user base sa mga pangunahing merkado, partikular na nakakaapekto sa mga pagkakataon sa pagpapalawak
• Mga pagbabago sa regulasyon ng mga seguridad ay maaaring makaapekto sa legalidad o nangangailangan ng muling pagsasaayos ng mga kasalukuyang alok na token

Pagsusuri at Pagsasaalang-alang sa Pamumuhunan

Profile ng Target na Mamumuhunan

Umapela si Midas sa mga mamumuhunan na naghahanap ng pagkakalantad sa DeFi na may suporta sa asset na antas ng institusyonal. Ang platform ay nababagay sa mga user na inuuna ang pagsunod at katatagan kaysa sa maximum na pagbuo ng ani.

Maaaring makita ng mga konserbatibong mamumuhunan ng cryptocurrency na kaakit-akit ang diskarte na sinusuportahan ng Treasury kumpara sa mga purong diskarte sa pagsasaka ng ani ng DeFi.

Mga Inaasahan sa Pagbabalik

Ang pagbuo ng yield ay nakatutok sa sustainable, risk-adjusted return na may sari-sari na hanay sa iba't ibang diskarte. Ang mga token ng mTBILL na sinusuportahan ng Treasury ay bumubuo ng 4.06% APY (maaaring magbago), malapit na nakahanay sa kasalukuyang mga rate ng bill ng US Treasury habang pinapanatili ang pangunahing katatagan sa pamamagitan ng suporta ng gobyerno at pamamahala ng pondo ng SuperState.

Nag-aalok ang platform ng spectrum ng mga pagkakataon sa pagbunga na may mga rate na napapailalim sa mga kundisyon ng merkado: mga konserbatibong diskarte tulad ng mBTC (3.27% APY) at mBASIS (4.77% APY), mga moderate na opsyon tulad ng mEDGE (5.49% APY plus rewards), at mga agresibong diskarte tulad ng mRE7YIELD (9.85% APY plus rewards) at mMEV. Ang hanay na ito ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na pumili ng mga diskarte na naaangkop sa panganib, kahit na ang lahat ng mga ani ay may kaugnay na mga panganib at maaaring magbago.

Ang mga pagbalik na ito ay maihahambing sa tradisyonal na pananalapi habang nananatiling mas konserbatibo kaysa sa mataas na panganib DeFi yield farming, na maaaring mag-alok ng 15-50% APY ngunit may malaking pagkasumpungin at potensyal na pagkawala. Priyoridad ng Midas ang mga sustainable yield na may suporta sa institusyon, na nakakaakit sa mga mamumuhunan na naghahanap ng regulated exposure sa digital asset yields nang walang extreme risk profiles.

Konklusyon

Sa pamamagitan ng platform ng tokenization ng asset nito, itinatag ng Midas ang sarili bilang isang sumusunod na tulay sa pagitan ng tradisyonal na pananalapi at DeFi. Ang tagumpay ng $100 milyon TVL ay nagpapakita ng market validation ng diskarte nito, na pinagsasama ang institutional partnerships sa blockchain accessibility.

Ang pagtutok ng platform sa pagsunod sa regulasyon at katatagan na sinusuportahan ng Treasury ay nagpapaiba nito sa mga kakumpitensyang nakatuon sa ani. Bagama't maaaring limitahan ng diskarteng ito ang pinakamataas na pagbabalik, nagbibigay ito ng mga pakinabang sa pagpapanatili sa isang umuusbong na kapaligiran sa regulasyon.

Ang mga pakikipagsosyo sa institusyon sa mga matatag na kumpanyang namamahala sa mga pondo ng BlackRock, Circle, at Fireblocks ay nagbibigay ng kredibilidad at imprastraktura na kulang sa mga mas bagong platform. Pinoposisyon ng mga relasyong ito ang Midas para sa patuloy na paglago habang ang tokenization ng asset ay nakakakuha ng mainstream adoption.

Dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang Midas bilang bahagi ng isang sari-sari na diskarte sa DeFi, lalo na ang mga inuuna ang pagsunod at katatagan kaysa sa maximum na pagbuo ng ani. Ang institusyonal na diskarte ng platform ay maaaring mag-apela sa mga konserbatibong mamumuhunan na naghahanap ng pagkakalantad sa cryptocurrency sa pamamagitan ng tradisyonal na suporta sa asset.

Upang matuto nang higit pa tungkol sa Midas at manatiling updated sa mga pagpapaunlad ng platform, bisitahin ang kanilang opisyal na website sa midas.app at sundan ang kanilang pinakabagong mga anunsyo sa X (Twitter) @MidasRWA.