Mga Na-unlock na Pautang sa DeFi ng Ondo at Chainlink Laban sa mga Stock ng US: Mga Pangunahing Detalye

Ondo Pananalapi ay Nakipagtulungan sa Chainlink upang maglunsad ng mga live on-chain price feed para sa mga tokenized US equities sa Ethereum blockchain. Ang integrasyon ay nagbibigay-daan sa mga user na humiram ng mga stablecoin laban sa mga tokenized stock at exchange-traded funds sa unang pagkakataon sa desentralisadong pananalapi, na may paunang suporta para sa SPYon, QQQon, at TSLAon na ngayon ay live na sa Euler lending platform.

Ang pakikipagtulungan tinutugunan ang isang mahalagang limitasyon na pumigil sa mga tokenized na seguridad na gumana bilang produktibong collateral sa DeFi mga merkado. Bagama't ang mga tokenized stock ay nagbigay ng on-chain exposure sa mga tradisyunal na equities, dati ay kulang ang mga ito sa imprastraktura na kinakailangan para sa mga protocol upang tanggapin ang mga ito bilang collateral para sa pagpapautang at paghiram.

Ano ang Pinapagana ng Pakikipagsosyo na Ito?

Ang Chainlink ngayon ay nagsisilbing opisyal na solusyon ng oracle para sa Ondo Global Markets, ang pinakamalaking tokenized securities platform ayon sa volume. Ang integrasyon ay nagbibigay ng institutional-grade na datos sa pagpepresyo na sumasalamin sa buong realidad ng ekonomiya ng mga pinagbabatayang asset, kabilang ang mga aksyon ng korporasyon tulad ng mga dibidendo at stock split.

Maaari na ngayong mag-supply ang mga user ng mga Ondo tokenized stock sa mga lending market at humiram ng mga stablecoin laban sa mga ito nang hindi ibinebenta ang kanilang mga posisyon. Binabago nito ang mga static holdings tungo sa produktibong kapital na maaaring makabuo ng liquidity habang pinapanatili ang pangmatagalang equity exposure.

Ang unang pag-deploy sa Euler ay sumusuporta sa tatlong tokenized assets:

• SPYon (S&P 500 ETF)
• QQQon (Nasdaq-100 ETF)
• TSLAon (stock ng Tesla)

Ang suporta para sa buong suite ng Ondo ng mga tokenized na stock at ETF sa US ay naka-iskedyul para sa mga susunod na paglabas.

Paano Gumagana bilang Kolateral ang mga Tokenized Stock?

Para matanggap ng mga protocol ng DeFi ang mga tokenized equities bilang collateral, dapat matugunan ang dalawang pangunahing kinakailangan. Una, ang mga asset ay nangangailangan ng malalim na liquidity upang suportahan ang halos agarang likidasyon nang walang makabuluhang pagbaba ng presyo sa panahon ng pabago-bagong mga kondisyon ng merkado. Pangalawa, ang mga protocol ay nangangailangan ng data ng pagpepresyo na may mataas na integridad na tumpak na sumasalamin sa lahat ng mga pangyayaring pang-ekonomiya na nakakaapekto sa mga pinagbabatayan na securities.

Mga Kinakailangan sa Likididad

Ang mga tokenized stock at ETF ng Ondo ay direktang nagmamana ng liquidity mula sa mga tradisyunal na equity venue kabilang ang Nasdaq at ang New York Stock Exchange. Ang koneksyon na ito sa mga establisadong merkado ay nagbibigay-daan sa mga tokenized asset na makipagkalakalan nang may lalim at kahusayan na kapantay ng kanilang mga pinagbabatayan na securities, na nagbibigay sa mga protocol ng DeFi ng kakayahang lumabas sa mga collateral position nang malinis sa panahon ng stress sa merkado.

Imprastraktura ng Datos ng Pagpepresyo

Ang Chainlink Data Feeds ang naghahatid ng pangalawang kritikal na bahagi sa pamamagitan ng pagbibigay ng institutional-grade pricing na partikular na ginawa para sa mga tokenized equities ng Ondo. Kinukuha ng bawat feed ang kumpletong realidad ng ekonomiya ng pinagbabatayang asset sa pamamagitan ng real-time market data aggregation mula sa maraming sources, na nagbibigay-daan sa mga DeFi protocol na tumpak na magpresyo ng mga posisyon at epektibong pamahalaan ang panganib.

Tuklasin ang Mga Promising Project...

Mga Promising Project...

(Advertisement)

Nagpapatuloy ang artikulo...

"Hindi dapat tumigil sa crypto ang DeFi," sabi ni Jonathan Han, CEO ng Euler. "Sa pamamagitan ng pagpapagana ng mga tokenized stock bilang collateral sa Euler, maaaring humiram ang mga gumagamit nito laban sa kanilang mga securities at ma-unlock ang liquidity nang hindi nagbebenta."

Aling mga Plataporma ang sumusuporta sa Tokenized Equity Lending?

Kasalukuyang nagbibigay ang Euler ng tanging live lending market para sa mga Ondo tokenized stocks sa Ethereum. Ang modular architecture ng platform ay nagbibigay-daan sa mga user na mag-supply ng mga tokenized equities at humiram ng mga stablecoin laban sa mga ito, na may mga limitasyon sa paghiram at mga kinakailangan sa collateral na tinutukoy ng mga parameter ng panganib na partikular sa bawat asset.

Ang pag-deploy na ito ay nagsisilbing pagpapatunay na ang mga tokenized stock ay maaaring gumana kasama ng mga crypto-native asset bilang matatag at risk-managed collateral sa mga desentralisadong pamilihan ng pagpapautang. Ipinapakita ng integrasyon kung paano maaaring maiugnay ang mga tradisyunal na securities sa imprastraktura ng DeFi habang pinapanatili ang mga pamantayan sa kaligtasan na inaasahan ng mga kalahok sa institusyon.

Higit pa sa mga pamilihan ng pagpapautang, plano ng Ondo na palawakin ang mga tokenized equities sa mga vault, structured product, at karagdagang mga aplikasyon ng DeFi habang umuunlad ang ecosystem.

Ano ang Papel na Ginagampanan ng Pamamahala ng Panganib?

Pinangangasiwaan ng Sentora ang pamamahala ng peligro para sa merkado ng tokenized equity lending, na tumutukoy sa mga kritikal na parameter ng kaligtasan sa pamamagitan ng malalim na pagsusuri sa antas ng asset at patuloy na pagsubaybay. Nagtatatag ang kompanya ng mga collateral factor, borrow cap, at mga limitasyon sa liquidation na nagsisiguro ng katatagan ng sistema sa panahon ng pabago-bagong mga kondisyon ng merkado.

"Ang mga retail investor ay may hawak na napakalaking halaga sa mga equities na, hanggang ngayon, ay hindi pa nila gaanong nagagamit," sabi ni Anthony Demartino, CEO ng Sentora. "Binabago ito ng tokenization sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa mga asset na iyon na magamit nang produktibo, nang hindi pinipilit ang mga tao na magbenta at posibleng mawalan ng pangmatagalang kita."

Ang modular at risk-isolated na pamamaraang ito ay nagbibigay ng kontroladong kapaligiran para sa pagpapakilala ng mga bagong asset class sa DeFi habang binubuksan ang kahusayan sa kapital para sa mga user na gustong ma-access ang liquidity nang hindi ibinebenta ang kanilang mga pangmatagalang holdings.

Ano ang Susunod para sa mga Tokenized Securities?

Patuloy na bumibilis ang karera sa pag-tokenize ng mga equities ng US habang umuunlad ang mga balangkas ng regulasyon. Naghain ang Nasdaq ng pagbabago sa patakaran sa Securities and Exchange Commission noong Setyembre 2024 na magbibigay-daan dito na maglista at mag-trade ng mga tokenized na bersyon ng mga pampublikong stock na ipinagbibili sa loob ng balangkas ng regulated exchange nito.

Naglabas ang SEC ng liham na walang aksyon noong Disyembre 2024 na nagpapahintulot sa isang subsidiary ng Depository Trust & Clearing Corporation na maglunsad ng serbisyo ng tokenization para sa mga security na nasa kustodiya na ng DTC. Noong Enero 2025, inanunsyo ng New York Stock Exchange ang mga plano na bumuo ng isang blockchain-based platform para sa pangangalakal ng mga tokenized stock at ETF na may 24/7 na pangangalakal at halos agarang settlement, habang hinihintay ang pag-apruba ng regulator.

Sa panig ng crypto, mahigit 60 tokenized na stock ng US Inilunsad noong Hunyo 2024 sa mga palitan ng Kraken at Bybit sa pamamagitan ng tatak na xStocks ng Backed Finance, bagama't nananatiling hindi magagamit ang produkto sa mga customer sa US. Ipinakilala ng Robinhood ang mga tokenized na bersyon ng halos 500 stock sa US para sa mga gumagamit ng EU noong Oktubre 2024 at mula noon ay naglunsad ng isang pampublikong testnet para sa Robinhood Chain, isang Ethereum layer-2 network na binuo sa Arbitrum.

Konklusyon

Ang pagsasama ng mga price feed ng Chainlink sa mga asset ng Ondo Global Markets ay nagtatatag ng imprastraktura para sa mga tokenized stock upang gumana bilang collateral sa mga merkado ng pagpapautang ng DeFi. Gamit ang institutional-grade liquidity na minana mula sa mga tradisyunal na palitan at maaasahang on-chain pricing data, ang mga tokenized equities ay maaari na ngayong suportahan ang pagpapautang, paghiram, at mga potensyal na nakabalangkas na produkto sa mga desentralisadong protocol sa pananalapi. Ang unang pag-deploy sa Euler ay nagpapakita na ang mga tradisyunal na securities ay maaaring maisama sa mga sistemang pinansyal na nakabatay sa blockchain habang pinapanatili ang mga pamantayan sa pamamahala ng peligro na kinakailangan para sa pakikilahok ng institusyon.

Mga mapagkukunan 

1. Chainlink sa X: Post noong Pebrero 11

2. Ulat ng The StreetNakipagsosyo ang Ondo sa Chainlink para magdala ng mga tokenized stock sa DeFi

3. Sulat na Walang Aksyon mula sa US SECWalang Aksyon, Mga Sulat na Interpretatibo at Eksemptibo

4. Ulat ni DefiantAng Kamino ang Naging Unang Pangunahing Tagapagbigay ng DeFi na Tumanggap ng mga Tokenized Stock bilang Kolateral