Ano ang Ostium? Trade Perpetual Contracts sa Real World Assets

Ostium ay isang desentralisadong exchange protocol na binuo ng Ostium Labs na nagbibigay-daan sa mga user na mag-trade ng mga perpetual futures na kontrata sa mga real-world na asset, kabilang ang mga pares ng forex, commodities, indeks, stock, at pangunahing cryptocurrency, lahat sa Arbitrum blockchain. Nagbibigay ang platform ng synthetic na price exposure sa mga asset na ito nang hindi nangangailangan ng pisikal na pagmamay-ari o tokenization, gamit ang mga stablecoin tulad ng USDC bilang collateral at oracle network para sa real-time na pagpepresyo.

Noong Disyembre 2025, pinalawak ng Ostium ang abot nito na may higit sa $25 bilyon sa dami ng kalakalan, higit sa $213 milyon sa bukas na interes, at isang user base na lumampas sa 15,000 na mangangalakal, kasunod ng isang kamakailang $20 milyon Series A funding round na nagdadala ng kabuuang pondo nito sa $24 milyon.

Ano ang Ostium at Ostium Labs?

Ang Ostium ay tumutukoy sa protocol na ginawa ng Ostium Labs, isang kumpanyang nakatuon sa pagbuo ng desentralisadong imprastraktura ng kalakalan para sa on-chain na pananalapi. Sa kaibuturan nito, ang Ostium ay isang open-source, desentralisadong palitan na naka-deploy sa Arbitrum, isang Ethereum Layer-2 network. Nagbibigay-daan ito sa mga user na makakuha ng leveraged na exposure sa mga off-chain na asset sa pamamagitan ng synthetic na panghabang-buhay na kontrata, na nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na tumaya sa mga paggalaw ng presyo nang hindi hawak ang pinagbabatayan na mga asset.

Ang protocol ay nakikilala ang sarili nito sa pamamagitan ng pagtulay sa mga tradisyonal na merkado ng pananalapi gamit ang teknolohiyang blockchain. Hindi tulad ng mga sentralisadong palitan o broker, ang Ostium ay nagpapatakbo nang walang mga tagapamagitan, na tinitiyak ang self-custody ng mga pondo at mga transparent na operasyon na mabe-verify sa blockchain. Nakikipag-ugnayan ang mga user sa mga matalinong kontrata na humahawak sa mga trade, settlement, at probisyon ng liquidity. 

Ang Ostium Labs, ang development entity, ay nangangasiwa sa ebolusyon ng protocol, habang ang Ostium Interface ay nagsisilbing user-friendly na web application para sa pag-access sa mga feature na ito. Ang pamamahala ay nasa pag-unlad, na may mga planong lumipat patungo sa mga desisyon na hinimok ng komunidad.

 

Tuklasin ang Mga Promising Project...

Mga Promising Project...

(Advertisement)

Nagpapatuloy ang artikulo...

Inilunsad sa gitna ng lumalaking demand para sa on-chain diversification, tinutugunan ng Ostium ang mga limitasyon sa mga kasalukuyang desentralisadong platform ng pananalapi sa pamamagitan ng pagsuporta sa mga asset na karaniwang kinakalakal sa labas ng chain. Gumagamit ito ng mga Oracle feed upang hilahin ang mga real-time na presyo, na nagbibigay-daan sa mga posisyon sa mga asset gaya ng ginto, langis, mga indeks ng stock, at mga pares ng pera. Iniiwasan ng setup na ito ang mga kumplikado ng tokenization ng asset, gaya ng mga legal na hadlang o mga isyu sa pag-iingat, at tumutugon sa mga mangangalakal na naghahanap ng panandalian hanggang sa kalagitnaan ng mga posisyong leverage.

Noong huling bahagi ng 2025, ang Ostium ay nagproseso ng makabuluhang aktibidad, na sumasalamin sa pag-aampon nito sa desentralisadong panghabang-buhay na espasyo. Binibigyang-diin ng disenyo ng platform ang walang pahintulot na pag-access, kung saan maaaring lumahok ang sinumang may tugmang wallet at USDC nang walang pag-apruba ng account o mga paghihigpit sa heograpiya.

Aling Koponan ang Nasa Likod ng Ostium Protocol?

Ang Ostium ay pinamumunuan ng mga co-founder na sina Kaledora Kiernan-Linn at Marco Antonio Ribeiro, na nagpasimula ng pakikipagsapalaran noong 2022 pagkatapos magkrus ang landas sa Harvard at bawat isa ay makumpleto ang maikling panunungkulan sa Bridgewater Associates. Kasama ng kanilang team, nakakuha sila ng $3.5 million investment round noong Oktubre 6, 2023, na may suporta mula sa mga kilalang entity kabilang ang General Catalyst, LocalGlobe, Susquehanna International Group (SIG), GSR, Balaji Srinivasan, LedgerPrime's Shiliang Tang, at mga karagdagang contributor.

Higit pa rito, nakakuha ang Ostium ng grant mula sa Arbitrum Foundation para isulong ang teknikal na pag-unlad at pagpapalawak nito.

Ang Pagtulak para sa Mas Malaking Diversification: Bakit Nilikha ang Ostium?

Ayon sa kanya dokumentasyon, ang paglikha ng Ostium ay nagmumula sa mga umuusbong na uso sa on-chain na pananalapi at isang kinikilalang agwat sa mga opsyon sa diversification ng asset na magagamit sa mga mangangalakal ng cryptocurrency. 

Kasunod ng kalaliman ng 2022-2023 bear market, ang sektor ng cryptocurrency ay nagpakita ng katatagan sa ilang partikular na lugar, lalo na habang ang mga stablecoin ay nagpapanatili ng matatag na mga capitalization ng merkado at nakita ang pagtaas ng paggamit sa mga umuusbong na ekonomiya sa gitna ng pagkasumpungin ng ekonomiya. Itinampok din ng panahong ito ang lumalagong pagtanggap sa institusyon, na ipinakita ng pag-apruba ng mga spot bitcoin exchange-traded na pondo, na nagpahiwatig ng mas malawak na pagsasama sa pagitan ng crypto at tradisyonal na pananalapi.

Gumagana ang integrasyong ito sa parehong direksyon: habang ang mga cryptocurrencies ay lalong isinama sa mga pangunahing produkto ng pananalapi, ang mga tradisyonal na asset ay dinadala sa blockchain rails sa pamamagitan ng mga mekanismo tulad ng stablecoins at tokenized equities. Bilang resulta, ang kapital ay may posibilidad na manatiling on-chain kahit na sa panahon ng mga downturn, kung saan ang mga user ay nag-de-risking sa hindi gaanong pabagu-bagong mga opsyon sa halip na ganap na lumabas sa ecosystem. Ang pagbabagong ito ay sinusuportahan ng mga pagpapabuti sa karanasan ng user at ang pagkakaroon ng on-chain diversification tool, gaya ng tokenized US Treasurys at ginto, na nakakuha ng makabuluhang kabuuang halaga na naka-lock.

Gayunpaman, sa kabila ng mga pagsulong na ito, nananatiling napipigilan ang mga pagkakataon para sa tunay na on-chain diversification sa mga non-crypto asset. Ito ay maliwanag: ang mga desentralisadong protocol sa pananalapi ay mahusay sa paglilingkod sa mga mangangalakal na may mga tool tulad ng mga panghabang-buhay, ngunit ang mga real-world na asset na tokenized ay higit na tumutugon sa mga passive investor. Nag-iiwan ito ng walang bisa para sa mga mangangalakal na naghahanap ng leveraged, direksyong pagkakalantad sa mga off-chain na asset nang walang logistical challenges ng buong tokenization, gaya ng pagtatatag ng on-chain equivalents o pag-navigate sa mga regulatory framework.

Ang Ostium ay nilikha upang punan ang tiyak na puwang na ito. Sa pamamagitan ng pagbuo ng protocol para sa oracle-based synthetic perpetuals, nilalayon ng Ostium Labs na magbigay ng on-chain na pagkakalantad sa presyo sa mga real-world na asset tulad ng forex, commodities, indeks, at stock, kasama ng blue-chip cryptocurrencies. 

Ano ang Mga Pangunahing Tampok ng Ostium?

Nag-aalok ang Ostium ng ilang mga pangunahing pag-andar na nagtatakda nito sa desentralisadong tanawin ng kalakalan. Ang mga tampok na ito ay nagbibigay-priyoridad sa kontrol ng gumagamit, pag-access sa merkado, at transparency ng pagpapatakbo.

Malawak na Saklaw ng Asset: Maaaring i-trade ng mga user ang mga panghabang-buhay na kontrata sa isang malawak na hanay ng mga kategorya, kabilang ang forex (hal., EUR/USD, USD/JPY), mga kalakal (hal., ginto, langis na krudo ng WTI, tanso), mga indeks (hal., S&P 500, US100), indibidwal na mga stock (hal, TSLA, NVDA, MSFT), at cryptocurrencies (hal., bitcoin, ether). Pinagsasama nito ang macro at crypto market sa isang interface.

Mga Opsyon sa Mataas na Leverage: Sinusuportahan ng mga posisyon ang hanggang 200x na pagkilos sa mga piling merkado, na may mga built-in na guardrail, kabilang ang mga limitasyon sa pagpuksa, mga cap sa laki ng posisyon, at mga panuntunan sa day-trading para sa mga stock, upang pamahalaan ang panganib.

Self-Custody at Instant Access: Ang mga pondo ay nananatili sa mga wallet ng mga user, na walang kinakailangang pag-apruba ng broker. Ang mga deposito at pag-withdraw ay nangyayari kaagad sa pamamagitan ng mga stablecoin, na iniiwasan ang mga pag-freeze o mga paghihigpit na karaniwan sa mga sentralisadong platform.

Transparent na Istraktura ng Bayad: Ang mga bayad sa pagbubukas ay mula 3 hanggang 10 batayan na puntos batay sa asset, na walang bayad sa pagsasara para sa mga karaniwang paglabas. Kasama sa mga patuloy na gastos ang mga bayarin sa rollover para sa mga asset na hindi crypto (na sumasalamin sa mga gastos sa pagdala tulad ng mga pagkakaiba sa interes) at mga bayarin sa pagpopondo para sa mga pares ng crypto (batay sa mga hindi balanseng bukas na interes). Ang lahat ng mga bayarin ay makikita ng publiko on-chain.

Mga Uri ng Order at Automation: Sinusuportahan ang market, limit, at stop order, kasama ang mga setting ng take-profit at stop-loss. Pinangangasiwaan ng mga automation ang mga liquidation at trigger para sa maaasahang pagpapatupad.

Pagkakaloob ng Likido: Maaaring magdeposito ang mga user ng USDC sa mint liquidity provider tokens (OLP), na makakakuha ng bahagi ng mga protocol fee habang sinusuportahan ang mga trade.

One-Click Trading at Gas Sponsorship: Pinapasimple ng mga feature tulad ng mga session key at saklaw ng gas-fee ang mga pakikipag-ugnayan, na binabawasan ang pangangailangan para sa mga paulit-ulit na pag-apruba sa transaksyon.

Mga Naa-audit na Operasyon: Ang bawat kalakalan, dami, at bayarin ay naitala sa kadena, na nagbibigay-daan sa mga user na i-verify ang pagpepresyo, pagkatubig, at mga pagpapatupad nang hindi umaasa sa mga ulat ng third-party.

Ginagawa ng mga elementong ito na angkop ang Ostium para sa mga crypto-native na mangangalakal na lumalawak sa mga tradisyonal na asset at tradisyonal na mga kalahok sa pananalapi na pumapasok sa blockchain-based na kalakalan.

Paano Gumagana ang Ostium? Teknikal na Pagkasira

Arkitektura ng Blockchain ng Ostium

Ang sistema ng Ostium ay binuo sa Arbitrum, isang Ethereum Layer-2 na solusyon na nagpapababa ng mga gastos sa transaksyon at nagpapataas ng bilis habang pinapanatili ang desentralisadong network. Ang pangunahing bahagi ng protocol ay binubuo ng mga matalinong kontrata na nagbibigay-daan sa mga user na makakuha ng pagkakalantad sa presyo sa mga asset sa labas ng blockchain, tulad ng mga stock o mga kalakal, sa pamamagitan ng mga sintetikong kontrata. Ginagawa ito gamit ang data mula sa mga orakulo sa halip na i-tokenize ang mga asset na iyon.

Ang Mekanismo ng Liquidity Vault

Nakasentro ang protocol sa iisang liquidity vault na nakaimbak sa blockchain na nangongolekta ng USDC stablecoin na mga deposito mula sa mga provider ng liquidity. Ang vault na ito ay nagsisilbing counterparty sa mga trade kapag may imbalance sa mga bukas na posisyon. Ang mga provider ay tumatanggap ng mga token ng OLP bilang kapalit ng kanilang mga deposito at nakakuha ng 30% ng mga bayad na sinisingil kapag binuksan ang mga posisyon, na agad na ipinamahagi. Sinusubaybayan ng vault ang antas ng collateral nito: kung bumaba ito sa ibaba ng 100%, naniningil ito ng mga karagdagang bayad sa mga rollover at likidasyon, kasama ang anumang mga netong kita o pagkalugi mula sa mga mangangalakal sa settlement; kung ito ay nasa o higit sa 100%, ito ay kumukolekta lamang ng mga bayad sa pagbubukas.

Oracle-Based Pricing System

Ang mga presyo ng asset ay nagmula sa mga panlabas na orakulo upang matiyak ang katumpakan. Para sa mga real-world na asset tulad ng forex o commodities, ang Stork Network ay naghahatid ng mga update sa bawat bahagi ng isang segundo, na isinasaalang-alang ang mga oras ng kalakalan, mga pampublikong holiday, mga pagbabago sa kontrata, at ang pagkakaiba sa pagitan ng mga presyo ng pagbili at pagbebenta mula sa mga itinatag na palitan. 

Para sa mga cryptocurrencies, Chainlink nagbibigay ng mabilis, mababang pagkaantala ng mga feed ng data na may maihahambing na pagiging maaasahan. Ang pag-asa sa mga orakulo ay nagbibigay-daan sa pag-access sa mga asset na walang mga on-chain na token. Gayunpaman, nagdadala ito ng mga panganib tulad ng naantala o hindi tamang data, na nababawasan sa pamamagitan ng paggamit ng ibinahagi, independiyenteng mga network ng oracle.

Automation at Pagsasama ng Wallet

Awtomatikong pinamamahalaan ng mga serbisyo tulad ng Chainlink Automations o Gelato Functions ang mga gawain tulad ng pagsasara ng mga nawawalang posisyon, pagpapatupad ng mga stop order, at pag-activate ng mga limit order, na tinitiyak ang desentralisado, pare-parehong pagganap. 

Gumagana ang protocol sa mga wallet na tugma sa Ethereum Virtual Machine at gumagamit ng multi-party computation upang lumikha ng mga wallet para sa mga user na nagsa-sign up sa pamamagitan ng email nang secure.

Mga Tampok sa Pamamahala ng Panganib

Upang mahawakan ang mga panganib, ang Ostium ay gumagamit ng mga bayarin na nagsasaayos batay sa mga kundisyon: 

• Ang mga bayarin sa pagpopondo ay tumataas nang mas matindi habang ang mga bukas na posisyon ay nagiging hindi balanse upang ma-motivate ang mga mangangalakal na maging pantay ang mga ito
• Ang mga rollover fee ay naglilipat ng mga gastos sa real-market, gaya ng mga pagkakaiba sa rate ng interes, nang direkta sa mga user
• Para sa mga crypto trade, ang maker fees (mas mababa) ay nalalapat sa mga low-leverage na posisyon na tumutulong sa pagbalanse ng mga imbalances, habang ang mga taker fees (mas mataas) ay nalalapat sa kabilang banda. 
• Kung ang halaga ng isang posisyon ay mas mababa sa kinakailangang margin, ito ay likida, na may anumang mga insentibo na binabayaran sa mga tagapagbigay ng pagkatubig.

Sa pangkalahatan, ang Ostium ay sumusunod sa isang pool-based na perpetuals na modelo, na pinapaliit ang pagkapira-piraso ng liquidity at pinapagana ang mabilis na pag-onboard ng asset. Pinapahusay ng mga audit at open-source code ang seguridad, bagama't dapat kilalanin ng mga user ang mga panganib ng mga smart na kontrata at orakulo.

Praktikal na Halimbawa: Sa Loob ng Ostium Trading Engine

Pinapalakas ng trading engine ang pangunahing functionality ng Ostium, na nagbibigay-daan sa tuluy-tuloy na on-chain na permanenteng pagpapatupad ng kontrata. Gumagana ito sa pamamagitan ng kumbinasyon ng mga matalinong kontrata, orakulo, at liquidity vault upang tumugma sa mga trade at ayusin ang mga kita at pagkalugi.

Kapag nagbubukas ng posisyon, kinukuha ng makina ang mga presyo ng Oracle upang matukoy ang mga entry point, nalalapat ang leverage, at kinakalkula ang kinakailangang collateral. Tinukoy ng mga mangangalakal ang mahaba o maiikling direksyon, mga uri ng order, at opsyonal na antas ng take-profit/stop-loss. Ang vault ay nagsisilbing paunang katapat, na may mga tagapagbigay ng pagkatubig na may direksyong pagkakalantad sa panahon ng mga kawalan ng timbang.

Ang mga bayarin ay pinagsama-sama sa bawat bloke upang ipakita ang mga panganib: ang pagpopondo ay nagsasaayos para sa skew, ang mga rollover cover ay nagdadala ng mga gastos, at ang mga bayarin sa pagbubukas ay nag-iiba ayon sa katayuan ng gumagawa/tagakuha. Halimbawa, ang mga trade na mababa ang leverage na nagpapababa ng mga imbalances ay kwalipikado para sa pinababang mga bayarin sa gumagawa (hal., 1-20x), habang ang ibang mga trade ay nagkakaroon ng mas mataas na mga rate ng taker.

Ganap na on-chain ang mga pagpapatupad, na may pagsubaybay sa mga presyo ng automation para sa mga trigger. Ang mga stock trade ay sumusunod sa mga panuntunan sa day-trading, na nagbibigay-daan sa mas mataas na intraday leverage ngunit awtomatikong pagsasara ng mga posisyon bago magsara ang market, na may mas mababang mga limitasyon sa magdamag.

Sinusuportahan ng makina ang paggawa ng peer-to-peer market, kung saan makakapagbigay ang mga user ng mga quote, ngunit pangunahing umaasa sa pinagsama-samang modelo para sa kahusayan. Ino-outsource ng disenyong ito ang pagtuklas ng presyo sa mga likidong off-chain market sa pamamagitan ng mga orakulo, na nagbibigay-daan sa mga mabilisang listahan nang walang katumbas na on-chain.

Paano Magsimula: Step-by-Step na Tutorial

Ang pagsisimula sa Ostium ay nangangailangan ng wallet, mga pondo ng USDC, at pangunahing kaalaman sa mga interface ng blockchain. Narito ang isang detalyadong gabay:

Hakbang 1: Mag-set Up ng Wallet. Kung wala ka nito, gamitin ang email sign-up ng Ostium upang makakuha ng walang gas, multi-party na computation wallet. Para sa mga advanced na user, ikonekta ang isang EVM-compatible na wallet tulad ng MetaMask, Rabby, o Coinbase Wallet sa pamamagitan ng app sa app.ostium.io.

Hakbang 2: Pondohan ang Iyong Wallet. Kunin ang USDC sa Arbitrum. Kasama sa mga opsyon ang pagbili gamit ang isang credit card o sa pamamagitan ng SEPA transfer (para sa mga user ng EU), bridging mula sa iba pang mga chain, o paglilipat mula sa mga sentralisadong exchange gaya ng Binance, Coinbase, o Kraken. 

Hakbang 3: Kumonekta sa Platform. pagbisita https://app.ostium.com/trade, i-click ang "Kumonekta," at piliin ang iyong wallet o opsyon sa email. Aprubahan ang koneksyon para sa mga session key upang paganahin ang isang-click na kalakalan nang walang paulit-ulit na mga lagda.

Hakbang 4: Magdeposito ng Collateral. Ilipat ang USDC sa iyong konektadong account. Ang mga deposito ay instant at nakikita sa chain.

Hakbang 5: Pumili at Magbukas ng Trade. Mag-browse ng mga market gamit ang selector para maghanap ng mga asset gaya ng EUR/USD, ginto, ang S&P 500, o Bitcoin. Pumili ng mahaba/maikli, uri ng order (market, limit, stop), laki ng posisyon, leverage, at opsyonal na take-profit/stop-loss. Suriin ang mga bayarin at kumpirmahin; ang makina ang humahawak sa pagpapatupad.

Hakbang 6: Pamahalaan ang Mga Posisyon. Subaybayan sa tab na portfolio. Ayusin ang collateral, i-edit ang mga order, o bahagyang isara. Para sa mga pagsasara, piliin ang "Isara" at tukuyin ang buo o bahagyang mga halaga.

Hakbang 7: Mag-withdraw ng Mga Pondo. Pagkatapos isara ang mga posisyon, ilipat agad ang USDC pabalik sa iyong panlabas na wallet.

Maaaring ipasok ng mga bagong user ang kanilang email address upang makatanggap ng mga potensyal na insentibo, tulad ng 2x na pagtaas ng puntos sa ilalim ng Ostium Points Program. Palaging magsimula sa maliliit na posisyon upang maunawaan ang mga panganib, at suriin ang mga oras ng merkado para sa mga hindi crypto na asset.

Ano ang Mga Kamakailang Inobasyon at Kasalukuyang Katayuan ng Ostium?

Ang Ostium ay nakakita ng malaking paglago at pamumuhunan. Noong unang bahagi ng Disyembre, nakakuha ang Ostium Labs ng $20 milyon na Series A round na pinamumunuan ng General Catalyst at Jump Crypto, na may partisipasyon mula sa Wintermute at iba pa, na nagdala ng kabuuang pondo sa $24 milyon. Ito ay kasunod ng $3.5 milyon na pagtaas noong 2023 at binuo sa momentum ng protocol sa real-world asset perpetuals sector.

Kasama sa mga inobasyon ang paglulunsad ng Ostium Points Program noong Marso 2025, kung saan nakakakuha ang mga user ng mga puntos batay sa dami ng kalakalan, na posibleng humantong sa mga airdrop o iba pang reward. Pinagsama ng platform ang one-click na kalakalan, mga session key, at gas sponsorship upang mapahusay ang karanasan ng user. Ang pagmamay-ari na pag-quote ng presyo, na lisensyado mula sa mga palitan, ay nagbibigay-daan sa mas mabilis na pagdaragdag ng asset.

Ang kasalukuyang katayuan ay nagha-highlight ng matatag na sukatan: mahigit $25 bilyon sa pinagsama-samang dami ng kalakalan, $213 milyon sa bukas na interes, at higit sa 15,000 aktibong mangangalakal. Inihambing ng ilang mga outlet ang Ostium sa mga platform tulad ng Hyperliquid, na nagbibigay-diin sa potensyal nito sa mga on-chain na pandaigdigang merkado. Sinusuportahan ng mga mamumuhunan kabilang ang Coinbase Ventures, Wintermute, at Balaji Srinivasan, patuloy na pinapalawak ng Ostium ang mga listahan nito at pinipino ang imprastraktura ng oracle nito sa gitna ng lumalagong pag-aampon ng institusyonal ng desentralisadong pananalapi.

Konklusyon: Pagsusuri sa Posisyon ng Ostium sa On-Chain Trading

Ang Ostium ay isang espesyal na protocol para sa walang hanggang pangangalakal sa mga real-world na asset na pinagsasama ang self-custody, mataas na leverage, at malawak na access sa market sa pamamagitan ng oracle-driven synthetics. Sinusuportahan ng mga pangunahing feature nito ang isang hanay ng mga klase ng asset, na may malinaw na mga bayarin at automation, habang tinitiyak ng teknikal na pag-setup sa Arbitrum ang scalability. Ang modelong nakabatay sa pool ng trading engine ay nagpapadali sa mga mahusay na pagpapatupad, at ginagawa itong naa-access ng direktang onboarding. 

Sa kamakailang pagpopondo at paglago ng gumagamit, ang Ostium ay nagpapakita ng kakayahang umangkop sa pagsasama-sama ng tradisyonal at desentralisadong mga merkado, na binibigyang-diin ang papel nito sa pagpapalawak ng mga pagkakataong on-chain.

Pinagmumulan ng

• Blog ng Coingecko - Ano ang Ostium? 
• dokumentasyon - Mga teknikal na detalye ng Ostium, Mga Tampok, Gabay, atbp. 
• Website - Ilunsad ang Application.
• X Account - Mga Kamakailang Update.
• Linity - Pagsusuri ng Ostium.
• CryptoRank - Mga Round sa Pagpopondo ng Ostium.
• Coindesk - Nagtaas ang Ostium ng $20M Serye A.